Eccedenze ROL escluse dalle limitazioni al riporto previste per le fusioni societarie
Venerdì, 13 novembre 2026
Con la risposta n. 214, pubblicata ieri, l’Agenzia delle Entrate ha ammesso la disapplicazione delle limitazioni ex art. 172 commi da 7 a 7-ter del TUIR al riporto delle perdite fiscali e delle posizioni soggettive (maturate prima del consolidato fiscale) di una holding incorporata attraverso una c.d. “fusione inversa”.
In merito all’eccedenza di ROL riportabile in avanti (per cinque periodi d’imposta) ai sensi dell’art. 96 comma 7 del TUIR e all’eccedenza di interessi attivi riportabile in avanti, maturate dall’incorporante ante fusione, si osserva che l’art. 172 comma 7-ter del TUIR richiama l’art. 96 comma 5 del TUIR, al solo fine di includere nelle limitazioni previste dalla norma (e nella ratio antielusiva) oltre alle perdite fiscali pregresse e all’eccedenza ACE (maturata fino al termine del periodo d’imposta in corso al 31 dicembre 2023), anche gli interessi passivi e gli oneri finanziari assimilati non dedotti di cui all’art. 96 comma 5 del TUIR.
Risultano invece escluse da tale ambito le eccedenze di ROL e le eccedenze di interessi attivi riportabili in avanti, che non costituiscono il risultato del meccanismo applicativo dell’art. 96 del TUIR, ma solo l’indice (di produttività e di redditività di un’impresa) scelto dal legislatore ai fini dell’individuazione dell’ammontare deducibile degli interessi passivi.
Pertanto, si considera coerente la mancata applicazione delle limitazioni antielusive in argomento per tali posizioni soggettive.
In conclusione, l’Agenzia delle Entrate ritiene che le eccedenze di interessi attivi e di ROL, che residuano in capo all’incorporante nel periodo d’imposta precedente a quello di perfezionamento dell’operazione stessa, non siano assoggettate alle disposizioni limitative di cui all’art. 172 commi da 7 a 7-ter del TUIR.
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