Non si applica la disciplina del Codice del consumo (in particolare, il foro del consumatore) al professionista che agisce in giudizio per l’inadempimento di un contratto di utenza telefonica domestica stipulato nell’ambito di un’offerta riservata ai titolari di partita IVA. Questo, in breve, è quanto ha stabilito la Corte di Cassazione nell’ordinanza n. 11639, pubblicata ieri. Il caso di specie è peculiare e merita di essere illustrato: un avvocato concludeva un contratto di abbonamento telefonico per il proprio studio denominato “partita IVA” e riservato ai rispettivi titolari. La proposta contrattuale consentiva al professionista di attivare anche una seconda utenza su un numero a propria scelta, mediante un’opzione chiamata “partita IVA x 2”; nello specifico il professionista, sempre come legale rappresentante dello studio, attivava tale seconda linea per la propria abitazione (come consentito dal contratto) e provvedeva a pagare il canone con fatture in cui non risultava la partita IVA, ma solo il codice fiscale. Successivamente l’avvocato recedeva dal contratto telefonico relativo allo studio, mantenendo in essere solo quello legato all’abitazione e relativamente a questo agiva in giudizio per l’inadempimento da parte della società di telefonia. La Cassazione ha preliminarmente ricordato che, in tema di contratti del consumatore, ai fini dell’identificazione del soggetto legittimato ad avvalersi delle tutele di cui all’art. 33 del DLgs. 206/2005 (Codice del consumo), la qualifica di “consumatore” spetta solo alle persone fisiche e la stessa persona fisica che svolga attività imprenditoriale o professionale potrà essere considerata “consumatore” allorché concluda un contratto per la soddisfazione di esigenze della vita quotidiana estranee all’esercizio di dette attività; deve essere considerato “professionista”, invece, la persona fisica o giuridica, sia pubblica che privata, che utilizzi il contratto non necessariamente nell’esercizio dell’attività propria dell’impresa o della professione, ma per uno scopo connesso all’esercizio dell’attività imprenditoriale o professionale. Con riferimento al caso in esame, la Suprema Corte ha escluso che il professionista potesse qualificarsi come consumatore nel contratto relativo alla sua utenza domestica, in ragione dello stretto collegamento tra la fornitura di telefonia per lo studio professionale dell’avvocato e quella attivata per l’abitazione, tale da far ragionevolmente presumere che l’opzione relativa a quest’ultima fosse funzionale allo svolgimento dell’attività professionale. In particolare, assumono rilievo: la sottoscrizione di un unico documento contrattuale, la spendita da parte dell’avvocato della sua qualità di legale rappresentante della società, la natura accessoria dell’opzione “partita IVA x 2” prevista per i soli sottoscrittori di un contratto riservato ai titolari di partita IVA e la facoltà di scelta del professionista di collegare la seconda utenza ad altro numero, non necessariamente destinato all’abitazione. Tali elementi comproverebbero che si trattava di un unico contratto stipulato da un professionista, nel cui oggetto è ricompresa anche l’opzione accessoria di una seconda utenza, dovendosi presumere anch’essa funzionale all’esercizio dell’attività professionale. Non rileva, secondo i giudici, la circostanza che le fatture relative al canone dell’utenza domestica non riportassero l’indicazione della partita IVA, ma solo il codice fiscale dell’utente, dovendosi aver riguardo al momento in cui il contratto stesso è stato stipulato e alla circostanza incontestata che esso fosse riservato esclusivamente a titolari di partita IVA. Neppure rileva il fatto che, all’epoca dell’introduzione del giudizio, la fornitura di telefonia collegata allo studio professionale fosse cessata, dovendosi anche in tal caso aver riguardo – ai fini della qualificazione del soggetto come consumatore o professionista – al momento della stipula del contratto. [CATENACCIO] Neppure può dedursi la qualità di consumatore dalla natura del danno di cui si chiede il risarcimento (i disservizi lamentati erano collegati a un uso familiare dell’utenza e in particolare a servizi in abbonamento quale Netflix), trattandosi anche in tal caso di un elemento successivo rispetto al momento rilevante per l’individuazione della disciplina applicabile al contratto: ciò che rileva è che il contratto sia stato stipulato “nel quadro” dello svolgimento dell’attività professionale, ossia anche allo scopo di soddisfare esigenze legate all’attività professionale. Di conseguenza, non trova applicazione la disciplina consumeristica e, in particolare, non opera il foro del consumatore (ossia la previsione secondo cui è competente il giudice del luogo in cui il consumatore ha la residenza o il domicilio); il giudice territorialmente competente va, quindi, individuato nel foro indicato contratto.

12 aprile 2022 / Cecilia PASQUALE

I responsabili della politica monetaria della Banca centrale europea sono sembrati intenzionati a ritirare le misure di stimolo in occasione della riunione del 10 marzo e hanno sottolineato che le condizioni per il rialzo dei tassi sono state soddisfatte o stanno per esserlo. È quanto emerge dai verbali pubblicati in settimana. I banchieri centrali hanno concordato, durante la riunione, di porre fine agli acquisti di bond nel terzo trimestre, ma non hanno preso ulteriori impegni per ridurre le misure di stimolo, anche se l’inflazione continua a salire a causa degli alti prezzi dell’energia e dei prodotti alimentari. “Un gran numero di consiglieri ha ritenuto che l’attuale livello elevato di inflazione e la sua persistenza richiedano ulteriori azioni immediate verso la normalizzazione della politica monetaria”, si legge nei resoconti della riunione. La situazione internazionale dalla riunione Bce è però peggiorata notevolmente; le stime di marzo di Francoforte al 3,7% di crescita erano già superate alla loro uscita. La crescita deve preoccupare più dell’inflazione: ripagare i debiti senza crescita sostenuta diventa difficile. I mercati stanno iniziando a ragionare così e penalizzano i Btp: da inizio settimana lo spread è salito da 150 a 170 bps circa. Il rendimento del Btp 10 sale da 2,10% a 2,35% (massimo da 2 anni). I rendimenti del Bund da 0,58% salgono a 0,72% sospinti dalle minute Bce e dai tassi Usa (10 anni a 2,72% massimi dal 2019). L’Irs 10 sale di circa 20 cent. da 1,23 a 1,42% (segui tassi e valute su www.aritma.eu). I tassi di crescita nella zona euro potrebbero scivolare in territorio negativo quest’anno e un intervento da parte della Bce per contenere l’alta inflazione nel breve termine rischia di abbattersi sull’economia. Con l’inflazione della zona euro ai massimi storici al 7,5%, la Bce è sotto crescente pressione per adottare una politica monetaria restrittiva, anche se la rapida crescita dei prezzi è principalmente dovuta agli elevati prezzi energetici, fuori dal controllo della banca centrale. I prezzi di gas e petrolio resteranno alti più a lungo e anche i prezzi dei prodotti alimentari saliranno ulteriormente, quindi sarebbe alquanto costoso per la Bce ridurre l’attuale inflazione mentre le aspettative a medio termine rimangono appena sopra il target (forward inflation 5y5y a 2,30%). Il rischio è affossare in modo significativo la domanda interna per far scendere i prezzi. Gli sviluppi della guerra fanno propendere per un aumento ulteriore delle sanzioni verso la Russia: se questo è lo scenario, l’impatto negativo sulla crescita sarà sempre maggiore e l’inflazione potrebbe salire ancora o comunque si allontanerebbe il punto di inversione. È però plausibile che l’inflazione causata da una crisi simile debba essere trattata diversamente da un’inflazione causata da motivi strettamente economici. In sostanza un rialzo dei tassi non appare la cura giusta in questa circostanza di inflazione da offerta ed importata. Il Giappone lo ha capito con la BoJ che ha confermato una politica ultra accomodante ed anzi si è presa l’impegno di acquistare illimitatamente bond per non far salire il rendimento del decennale oltre lo 0,25% ritenuto il limite di sopportazione, slegando l’andamento dei suoi rendimenti governativi da quelli Usa che sono in forte rialzo ma in un contesto molto diverso. Gli scenari sono tutt’altro che tranquilli. Gli operatori per ora ragionano solo in termini di alta inflazione e rialzo dei tassi per arginarla: la sensazione è che i problemi siano altri. E segnali in tal senso – contrazione della crescita globale – arrivano dalla Cina: a marzo il settore dei servizi si è contratto al ritmo più consistente in due anni (non è ancora incorporato l’effetto dei recenti lockdown). L’indice Pmi del comparto è crollato a 42,0 da 50,2 di febbraio (50 è lo spartiacque tra crescita e contrazione): questo dato è sintomatico di quanto la guerra stia condizionando l’economia e potrebbe far aumentare l’irritazione di Pechino verso Mosca con conseguenti pressioni cinesi su Putin per una soluzione del conflitto.

9 aprile 2022 / Stefano PIGNATELLI

Con la sentenza n. 87, pubblicata ieri, la Corte Costituzionale ha dichiarato l’illegittimità dell’art. 4 del DL 137/2020 (DL “Ristori”) nella parte in cui prevede l’inefficacia di ogni procedura esecutiva per il pignoramento immobiliare che abbia a oggetto l’abitazione principale del debitore, effettuata dal 25 ottobre 2020 al 25 dicembre 2020 (data di entrata in vigore della legge di conversione del decreto). Tra le norme emanate in fase emergenziale per tutelare i soggetti colpiti dalle conseguenze della pandemia, due disposizioni hanno riguardato le procedure esecutive sull’abitazione principale del debitore:
- l’art. 54-ter del DL 18/2020 ha disposto la sospensione per 6 mesi di ogni procedura esecutiva per il pignoramento immobiliare di cui all’art. 555 c.p.c. avente a oggetto l’abitazione principale del debitore dalla data di entrata in vigore della legge di conversione del decreto (29 aprile 2020); detta sospensione è stata prorogata prima fino al 31 dicembre 2020, poi al 30 giugno 2021; tale seconda proroga è stata dichiarata incostituzionale dalla sentenza della Consulta n. 128/2021;
- l’art. 4 del DL 137/2020, al secondo periodo, ha previsto l’inefficacia di ogni procedura esecutiva per il pignoramento immobiliare che abbia a oggetto l’abitazione principale del debitore, effettuata dal 25 ottobre al 25 dicembre 2020. Quest’ultima disposizione ha generato dubbi interpretativi (rilevati, tra l’altro, dal Notariato nella segnalazione “Legislazione d’emergenza epidemiologica da Covid-19 e processo esecutivo: le novità del c.d. «decreto Ristori»”), a partire dal riferimento all’“inefficacia della procedura esecutiva”, istituto inesistente nella disciplina codicistica, con conseguente incertezza circa il fatto che l’inefficacia riguardi solo l’espropriazione o anche il pignoramento dell’abitazione.  La Corte Costituzionale ha premesso di condividere l’interpretazione proposta dal giudice rimettente, secondo cui l’inefficacia della procedura esecutiva riguarderebbe anche il pignoramento e non solo gli atti successivi a questo, posto che il pignoramento è il primo atto della procedura. Il pignoramento – con cui il creditore intima al debitore di astenersi dal compiere atti di disposizione del bene – “vincola” uno specifico bene all’esecuzione forzata e produce, tra i vari effetti, l’inefficacia degli atti di alienazione dei beni sottoposti a vincolo (art. 2913 c.c.). Per effetto delle disposizioni emergenziali, il creditore si è viste sospese per 8 mesi le procedure esecutive immobiliari aventi a oggetto l’abitazione principale del debitore (ex art. 54-ter del DL 18/2020 prorogato) a cui si è sovrapposta, per 2 mesi, l’inefficacia degli atti della procedura (quindi, del pignoramento). Ciò premesso, la Corte ha ritenuto fondate le questioni di legittimità costituzionale sottopostele, fondate sulla violazione degli artt. 3 e 24 Cost.  In primo luogo, la previsione dell’inefficacia delle procedure esecutive costituisce una violazione del diritto alla tutela giurisdizionale del creditore: posto che l’azione esecutiva è necessaria a garantire l’effettività della tutela giurisdizionale del creditore, questa può subire limitazioni solo in ipotesi eccezionali. Una previsione come quella censurata, invece, anche se per un periodo di due mesi, limita eccessivamente il diritto del creditore a soddisfarsi sui beni del debitore e lo espone al rischio di subire, nel periodo di vigenza della norma, gli effetti di eventuali atti di disposizione o alienazione dell’abitazione. Ciò è tanto più vero se si considera che, nello stesso periodo, operava già la sospensione dell’esecuzione; l’ulteriore tutela della radicale inefficacia della procedura esecutiva ha fatto venir meno la possibilità per il creditore quantomeno di iniziare l’esecuzione forzata (pur destinata a essere sospesa ex lege), per assicurarsi l’inopponibilità degli eventuali atti di disposizione dell’immobile, in ipotesi pregiudizievoli della garanzia patrimoniale del credito. La norma censurata viola, in secondo luogo, l’art. 3 Cost., poiché, allo scopo di tutelare il diritto di abitazione del debitore esecutato, contempla una conseguenza eccessivamente pregiudizievole per il creditore, che non si pone in necessaria correlazione con siffatta finalità di tutela. Infatti, il diritto di abitazione del debitore non viene meno per effetto della sola apposizione del vincolo del pignoramento; inoltre, lo stesso diritto era già adeguatamente tutelato dalla sospensione delle procedure esecutive, nonché dalla sospensione dell’esecuzione dell’ordine di rilascio dell’immobile (art. 103 comma 6 del DL 18/2020). In conclusione, il bilanciamento manifestamente irragionevole operato dal legislatore comprime il diritto del creditore procedente in misura eccessiva ed è incompatibile con la garanzia costituzionale della tutela giurisdizionale.

5 aprile 2022 / Cecilia PASQUALE

La UIF ha pubblicato ieri, sul proprio sito, una serie di FAQ (Frequently Asked Questions) in materia di dichiarazioni oro. L’intento è quello di chiarire le principali questioni applicative attinenti agli adempimenti dichiarativi previsti dalla L. 7/2000. Ai fini della normativa in questione rilevano l’“oro da investimento” e il “materiale d’oro ad uso prevalentemente industriale”. Per “oro da investimento” si intende:
- il metallo lavorato in lingotti e in placchette di peso accettato dal mercato dell’oro, ma comunque superiore a 1 grammo, di purezza pari o superiore a 995 millesimi, venduto a un prezzo pari al valore intrinseco del metallo fino contenuto;
- le monete d’oro di purezza pari o superiore a 900 millesimi, coniate dopo il 1800, vendute ad un prezzo che non superi dell’80% il valore sul mercato libero dell’oro in esse contenuto. Per “materiale d’oro ad uso prevalentemente industriale” si intendono:
- la materia prima aurifera grezza destinata a successiva fusione, come i granuli, le polveri, i pani, le verghe e i minerali auriferi;
- i semilavorati, ovvero prodotti di processi tecnologici di qualsiasi natura, meccanici e non, che pur presentando una struttura finita o semifinita non risultano diretti ad uno specifico uso o funzione, ma sono destinati ad essere intimamente inseriti in oggetti compositi garantiti nel loro complesso dal produttore che opera il montaggio;
- l’oro da investimento, allorché venga destinato non a riserva di valore, ma a successiva lavorazione e muti perciò la propria qualificazione di cui alla L. 7/2000. La disciplina in questione, invece, non si applica:
- all’“oro da gioielleria” ad uso ornamentale (ad esempio, i gioielli e i monili);
- all’oro per la componentistica elettronica (ad esempio, il materiale aureo di rivestimento delle superfici);
- all’oro per scopi medici e diagnostici (ad esempio, il materiale aureo per la realizzazione di otturazioni e ponti in odontoiatria). A fronte di ciò, appare opportuno, soprattutto, evidenziare come, a dovere essere dichiarati alla UIF, a condizione che presentino valore pari o superiore a 12.500 euro, siano:
- gli atti di disposizione sull’oro, come la compravendita, il prestito d’uso, il conferimento in garanzia, il trasferimento a titolo di donazione o successione mortis causa e qualsiasi altra operazione non finanziaria in oro;
- le operazioni finanziarie in oro, qualora queste comportino la consegna materiale del metallo;
- il trasferimento di oro al seguito da o verso l’estero. In particolare, in caso di successione mortis causa è tenuto alla dichiarazione il soggetto che succede nella titolarità dell’oro. Pertanto, la qualità di dichiarante è attribuita agli eredi, ciascuno pro quota, sempre che questa sia pari o superiore alla soglia di 12.500 euro, mentre controparte dell’operazione è il de cuius. È anche possibile conferire l’oro in amministrazione fiduciaria. In tal caso, il soggetto che effettua il conferimento è tenuto ad effettuare una dichiarazione avente come controparte la società fiduciaria, selezionando “Altra operazione non finanziaria” come “Tipologia di operazione” e inserendo nel campo “Descrizione altra operazione non finanziaria” una breve esposizione dell’operazione (è possibile, ad esempio, inserire la precisazione “Conferimento mandato fiduciario”). Qualora, poi, dovessero essere le società fiduciarie, per conto dei fiducianti, a porre in essere operazioni in oro per cui è previsto l’obbligo dichiarativo, le stesse devono essere dichiarate solo dalle fiduciarie indicando il nominativo del cliente fiduciante che ha conferito il mandato nel campo “Numero di riferimento interno” della dichiarazione. Si tenga presente, ancora, che, in caso di violazione dell’obbligo dichiarativo, si applica la sanzione amministrativa dal 10 al 40% del valore negoziato (art. 4 comma 2 della L. 7/2000). Per l’accertamento delle violazioni e per l’irrogazione delle relative sanzioni si applica il DPR 148/1998, nonché, sempre in quanto compatibili, le disposizioni della L. 689/1981; non è, però, ammesso il ricorso alla c.d. oblazione, ex art. 16 della L. 689/1981. La dichiarazione si considera tardiva quando è effettuata oltre la fine del mese successivo alla data di compimento dell’operazione. In caso di trasferimento al seguito da o verso l’estero, invece, la dichiarazione deve essere presentata prima del passaggio transfrontaliero. Peraltro, il trasferimento all’estero finalizzato ad atti di disposizione sull’oro deve essere oggetto di una dichiarazione preventiva, a cura della parte residente o con sede in Italia, in cui sia selezionata la causale (ad esempio “vendita”) e sia indicata, fra l’altro, la controparte dell’operazione. Inoltre, la medesima operazione in oro alla quale il passaggio transfrontaliero è finalizzato va dichiarata alla UIF entro la fine del mese successivo a quello di compimento dell’operazione.

5 aprile 2022 / Maurizio MEOLI

L’inflazione europea a nuovi picchi ha condotto a un ulteriore rialzo dei tassi soprattutto sul tratto 2-5 anni di Bund e Irs, mentre la parte lunga a 10 anni sale meno (titolo tedesco a 0,58% e Irs a 1,23%). L’appiattimento in corso ricalca quello a cui abbiamo assistito da inizio anno sulla curva Usa, che addirittura si è invertita alimentando il solito dibattito sul significato dell’inversione; in passato questo episodio, purché strutturale e non temporaneo, ha anticipato una recessione nei due anni successivi (segui tassi e valute su www.aritma.eu). L’inflazione flash nella zona euro a marzo è balzata al 7,5% a nuovi massimi storici. Una lettura preoccupante per la Bce, che deve riconciliare gli elevati prezzi con la più debole crescita economica. La crescita dei prezzi al consumo nei 19 Paesi della zona euro è accelerata dal 5,9% visto a febbraio, ben oltre le attese del 6,6%, con la guerra in Ucraina e le sanzioni contro la Russia che hanno spinto i prezzi del carburante e del gas naturale ai massimi storici. Anche se l’energia è il primo fattore responsabile per l’incremento, l’inflazione nei prodotti alimentari, nei servizi e nei beni durevoli ha superato il target della Bce del 2%, dimostrando nuovamente che la crescita dei prezzi è sempre più ampia e non una semplice conseguenza del greggio più caro. La Cpi core, al netto di energia e alimentare fresco (3,2% dal 2,9%), è accelerata, con crescenti rischi di un radicamento dell’inflazione. L’obiettivo principale dell’istituto è di riportare l’inflazione al 2%, ma una politica più restrittiva ora rischia di causare un crollo dell’economia, già sofferente a causa dell’impatto della guerra in Ucraina e delle persistenti conseguenza della pandemia di COVID-19. La forward inflation 5y5y si è mossa nervosamente in settimana tra 2 e 2,2%. Il capoeconomista e il vicepresidente Bce sostengono che nella seconda metà dell’anno l’inflazione dovrebbe iniziare a calare per poi portarsi verso il 2% con il calo dei costi energetici. Il rialzo dell’inflazione contribuisce al crollo della fiducia delle famiglie e questo porterà a una frenata dell’economia nonostante i risparmi accumulati negli ultimi due anni che non si trasformeranno se non in parte in consumi. Un aspetto rilevante riguarda il trasferimento dei prezzi alla produzione ai prezzi al consumo; l’aumento dei primi non è ancora stato traslato sui secondi esclusi alcuni settori come quello alimentare. Il trasferimento è funzione delle attese sull’inflazione: se si ipotizza – come da previsione Bce e di molti altri previsori – un rientro dell’inflazione europea verso il 2% nel 2023, allora il trasferimento sarà modesto. I rischi sulla crescita restano molto elevati (peggiorano gli indici di fiducia e i dati del primo trimestre sono deboli) e ciò renderà molto cauta la Bce ad alzare i tassi, ancor più considerando che reputa l’inflazione transitoria. Certamente aumenteranno le pressioni all’interno del board per un aumento, ma il rischio di una frenata troppo brusca della crescita forse renderà più riflessivi i falchi. L’ipotesi è che la Bce non potrà ignorare il rallentamento in corso e quindi potrebbe essere più prudente di quanto si attendano i mercati, che si sono portati a prevedere due rialzi di 10 cent. l’uno del refi e un depo a zero dall’attuale -0,50%. [CATENACCIO] Una soglia di crescita sotto il 2,5% sarebbe difficile da accettare e livelli anche sotto tale soglia inizia a comparire in report di qualificati previsori. Senza contare il rischio di un razionamento energetico in caso di chiusura dei gasdotti russi. In tale contesto appare eccessivo il rialzo in corso sui tassi europei: è necessario sganciare la nostra politica monetaria da quella Usa che ha una situazione macro molto diversa e con impatto della guerra decisamente inferiore. La BoJ ha capito la necessità di sterilizzare gli aumenti dei tassi Usa con acquisti di titoli; non è totalmente da escludere che in caso di rialzi ritenuti eccessivi che mettano in difficoltà la ripresa, la Bce possa riproporre strumenti simili al Qe o al Pepp.

2 aprile 2022 / Stefano PIGNATELLI