I soggetti OIC potranno evitare la svalutazione dei titoli dell’attivo circolante in base al valore di mercato anche in riferimento all’esercizio 2019. È stato, infatti, pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 233 di ieri, 4 ottobre 2019, il decreto del Ministero dell’Economia e delle finanze del 15 luglio 2019, che estende all’esercizio 2019 le disposizioni in materia di sospensione temporanea delle minusvalenze nei titoli non durevoli contenute nell’art. 20-quater del DL 23 ottobre 2018 n. 119, conv. L. 17 dicembre 2018 n. 136. La norma citata prevede una deroga ai criteri di valutazione in bilancio dei titoli iscritti nell’attivo circolante, che ha consentito ai soggetti che adottano i principi contabili nazionali di mantenere, nei bilanci 2018, i medesimi valori risultanti dal bilancio precedente. In sostanza, è stata evitata la svalutazione dei titoli in base al valore di realizzazione desumibile dall’andamento del mercato, fatta salva l’ipotesi di perdite di carattere durevole. Per individuare l’ambito soggettivo di applicazione, la norma fa riferimento, al comma 1, ai “soggetti che non adottano i principi contabili internazionali”. La deroga in esame si applica, quindi, ai soggetti che redigono il bilancio secondo le disposizioni del codice civile (artt. 2423-2435-ter c.c.) e i principi contabili nazionali emanati dall’OIC. Il regime derogatorio si applica, inoltre, alle imprese del settore assicurativo. In questo caso, è previsto, ai commi 2 e 3, un apposito potere regolamentare in capo all’IVASS e specifici obblighi in merito alla distribuzione degli utili derivanti dalla mancata svalutazione. L’art. 19-quinquies comma 1 del DL 22/2019 (conv. L. 41/2019), in vigore dal 25 maggio 2019, ha esteso tali obblighi anche ai soggetti di cui all’art. 2-bis del DLgs. 38/2005 (inserito dall’art. 1 commi 1070-1071 della L. 145/2018, legge di bilancio 2019). Tali soggetti, in precedenza obbligati all’utilizzo dei principi IAS/IFRS, hanno la facoltà, se i relativi titoli non sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato, di applicare i principi contabili internazionali a decorrere dall’esercizio precedente al 1° gennaio 2019 e, quindi, dall’esercizio 2018 (per i soggetti con esercizio sociale coincidente con l’anno solare). Sotto il profilo oggettivo, si ricorda che la deroga riguarda i “titoli non destinati a permanere durevolmente” nel patrimonio dell’impresa e, quindi, le attività finanziarie iscritte nell’attivo circolante. Il termine “titoli” deve essere inteso in senso ampio, tale da ricomprendere sia i titoli partecipativi (azioni, quote di srl e strumenti finanziari assimilati), sia i titoli di debito (obbligazioni, titoli di Stato, quote di fondi comuni di investimento, ecc.). Tanto premesso, per quanto attiene alla decorrenza, la disposizione riveste carattere transitorio. L’art. 20-quater comma 1 del DL 119/2018 stabilisce, infatti, che la deroga si applica con riferimento all’esercizio in corso al 24 ottobre 2018 (data di entrata in vigore del decreto) e, quindi, in riferimento all’esercizio 2018 (per i soggetti con esercizio sociale coincidente con l’anno solare). Tuttavia, la misura può essere estesa, con decreto del MEF, agli esercizi successivi, “in relazione all’evoluzione della situazione di turbolenza dei mercati finanziari”. Considerato il “permanere di una situazione di volatilità dei corsi”, il Ministero ha ora ritenuto opportuno estendere le disposizioni in esame anche all’esercizio 2019. [CATENACCIO] Il decreto pubblicato ieri stabilisce, in particolare, che l’art. 20-quater del DL 119/2018 (conv. L. 136/2018) si applica “anche per tutto l’esercizio 2019”. Ancorché non si tratti di una indicazione puntuale di decorrenza ove riferita alla redazione del bilancio, sembra corretto riferire la proroga, per i soggetti con esercizio sociale coincidente con l’anno solare, ai bilanci relativi all’esercizio 2019. Da ultimo si ricorda che l’Organismo italiano di contabilità ha fornito chiarimenti in merito alla disciplina in esame mediante il documento interpretativo 4, rilasciato in bozza il 25 febbraio 2019, sottoposto a consultazione pubblica e pubblicato nella versione definitiva il 29 aprile 2019.

5 ottobre 2019 / Silvia LATORRACA

I soggetti che hanno diritto alla detrazione IRPEF/IRES per gli interventi di riqualificazione energetica ex art. 1 commi 344-349 della L. 296/2006 possono fruire in modo diretto dell’agevolazione, portando il relativo importo (suddiviso in 10 rate annuali) in detrazione dall’imposta lorda. In alternativa, l’art. 14 del DL 63/2013 (conv. L. 90/2013) consente di fruire dell’agevolazione mediante:
- la cessione del credito corrispondente alla detrazione (commi 2-ter e 2-sexies);
- l’opzione per un contributo di ammontare pari alla detrazione, sotto forma di sconto sul corrispettivo (comma 3.1, inserito dal DL 34/2019, conv. L. 58/2019). Fermo restando che lo sconto può essere applicato soltanto dai fornitori che hanno effettuato gli interventi agevolabili, mentre il credito può essere ceduto anche a soggetti privati diversi dai fornitori, sempreché collegati al rapporto che ha dato origine alla detrazione, le procedure per esercitare le due opzioni, disciplinate rispettivamente dai provv. Agenzia delle Entrate nn. 100372/2019 e 660057/2019, sono in larga parte sovrapponibili, ancorché non coincidenti. A ben vedere, il minor grado di dettaglio previsto per lo sconto non sembrerebbe riconducibile alla volontà di differenziare le due procedure. Tale conclusione sembra confermata dal fatto che il modello attraverso il quale il soggetto avente diritto alla detrazione può comunicare all’Amministrazione finanziaria l’opzione per lo sconto, allegato al provv. n. 660057/2019, sostituirà (dal 1° gennaio 2020) il modello per la comunicazione della cessione del credito, allegato al provv. n. 100372/2019. Le procedure per le due opzioni dovrebbero, quindi, essere le medesime. Tanto premesso, il procedimento è il seguente:
- il soggetto avente diritto alla detrazione comunica all’Amministrazione i dati dell’opzione, utilizzando l’area riservata del sito internet dell’Agenzia delle Entrate oppure compilando l’apposito modello da presentare agli uffici dell’Agenzia oppure da inviare tramite PEC;
- l’Agenzia rende visibile nel “Cassetto fiscale” del fornitore/cessionario il credito d’imposta attribuitogli;
- il fornitore/cessionario accetta il credito d’imposta ceduto oppure attesta l’effettuazione dello sconto, utilizzando l’area riservata del sito internet dell’Agenzia;
- l’Agenzia rende visibili nell’area riservata del beneficiario le informazioni sull’accettazione oppure sulla conferma da parte del fornitore/cessionario;
- il fornitore/cessionario utilizza il credito d’imposta in compensazione. Le due fattispecie in analisi si differenziano, invece, in relazione alle tempistiche della procedura. Limitandoci alle spese sostenute nel 2019, la comunicazione da parte del soggetto avente diritto deve essere effettuata, in entrambi i casi, entro il 28 febbraio dell’anno successivo a quello di sostenimento della spesa (in caso di sconto, comunque a decorrere dal 16 ottobre 2019). Nel caso di cessione del credito, l’Agenzia delle Entrate rende visibile nel “Cassetto fiscale” del fornitore/cessionario il credito d’imposta attribuitogli a partire dal 20 marzo dell’anno successivo a quello di sostenimento della spesa. Soltanto a partire da queste date, quindi, il fornitore/cessionario può accettare il credito d’imposta. Coerentemente, il credito d’imposta può essere utilizzato in compensazione, ripartendolo in 10 quote annuali, a decorrere dal 20 marzo dell’anno successivo a quello di sostenimento della spesa e, comunque, dopo l’accettazione del credito stesso. Posto che la cessione può essere rilevata da parte di entrambi i soggetti coinvolti soltanto a seguito dell’accettazione da parte del fornitore/cessionario, alla luce delle tempistiche indicate, il beneficiario/cedente può rilevare il componente positivo di reddito soltanto nell’esercizio successivo a quello di sostenimento della spesa e il fornitore/cessionario può rilevare il credito verso l’Erario soltanto nell’esercizio successivo a quello di realizzazione dell’intervento (e di contabilizzazione del relativo ricavo). Per quanto attiene, invece, allo sconto, il provvedimento non prevede un termine a partire dal quale i dati relativi ai crediti sono resi disponibili per la conferma da parte del fornitore, né risulta ancora disponibile la Guida per la procedura telematica. Tuttavia, il provv. n. 660057/2019 stabilisce che il credito d’imposta attribuito al fornitore può essere utilizzato in compensazione in 5 quote annuali di pari importo, a decorrere dal 10 del mese successivo a quello in cui è stata effettuata la comunicazione da parte del soggetto avente diritto alla detrazione e, comunque, successivamente alla conferma, da parte del fornitore stesso, dell’esercizio dell’opzione. Nella specie, quindi, ove il beneficiario effettuasse la comunicazione subito dopo l’effettuazione dell’intervento (come presumibilmente sarà incentivato a fare dal fornitore), sembrerebbe possibile procedere con la conferma (e con la conseguente rilevazione contabile da parte di entrambi i soggetti) già nell’esercizio di realizzazione dell’intervento.

30 settembre 2019 / Silvia LATORRACA

Il nuovo pacchetto di stimolo messo a punto dalla Banca centrale europea per il rilancio di crescita e inflazione prevede un mix di misure, basato in primo luogo sull’attesa limatura del taglio del tasso sui depositi ma soprattutto un nuovo programma di acquisti di asset sul mercato. Pienamente attesa la prima mossa che porta i depositi marginali da -0,4% a -0,5% ma meno la seconda, che prevede l’avvio di un nuovo Qe al ritmo mensile di 20 miliardi già dall’inizio di novembre senza termine definito, dettaglio non da poco (segui tassi e valute su www.aritma.eu). Confermati invece il tasso sul rifinanziamento principale a zero e quello sui prestiti overnight a 0,25%, con la forbice tra massimo e minimo che si divarica a 0,75% dopo un intervento asimmetrico sul costo del denaro. Altra misura per venire incontro alle esigenze del mercato creditizio le operazioni di finanziamento trimestrali Tltro 3 che inizieranno proprio questo mese (l’annuncio fu dato a marzo), i cui termini sono stati oggi “ammorbiditi” da Francoforte con una limatura del tasso ma soprattutto con un’estensione temporale da due a tre anni. Un ultimo dettaglio, il cosiddetto “tiering” (rimodulazione, secondo un modello a scaglioni, del tasso sui depositi applicati alla liquidità parcheggiata presso la Bce) sono previsti due livelli di tassi, da applicare anche in base a quanto le banche sono “virtuose” nella concessione di credito all’economia reale. Alla riunione ha fatto da cornice l’aggiornamento delle previsioni dello staff economico della banca centrale. Quest’ultima ha tagliato le proprie stime sull’inflazione relative ai prossimi anni e sulla crescita nel 2019 e 2020, offrendo così la giustificazione al sostanzioso pacchetto di stimolo appena annunciato. I rischi per l’economia della zona euro restano orientati al ribasso, a causa dell’incertezza geopolitica, della crescente minaccia del protezionismo e delle vulnerabilità dei mercati emergenti. Riportiamo le proiezioni per inflazione e crescita con le precedenti, diffuse a giugno, indicate tra parentesi. Pil: 2019: 1,1 (1,2); 2020 1.2 (1.4); 2021: 1.4 (1.4). Inflazione: 2019: 1.2 (1.3); 2020: 1.0 (1.4); 2021: 1.5 (1.6). La reazione sui mercati ha visto un calo immediato dell’euro con l’eurousd sceso fino ad un minimo di 1,093, minimo di periodo e poi un rimbalzo a 1,105 cioè su livelli pre Bce. Non è casuale il calo su 1,093 in quanto era il target se vi fosse stata la rottura di 1,103. Su 1,093 sono tornati gli acquirenti e anche il ritorno a 1,105 non è casuale visto che si tratta di un livello appena sopra 1,103 che rappresentava lo spartiacque tra salita/discesa del cross. In sostanza un nulla di fatto e ora il pallino passa alla Fed (mercoledì prossimo) che potrebbe influire decisamente di più sul cambio. Indirettamente connesso all’eurousd il cross usdyuan con la valuta cinese ai massimi da tre settimane dopo che Trump ha accettato di rinviare di due settimane un ulteriore rialzo dei dazi su merci cinesi su richiesta del vicepremier Liu He “come gesto di buona volontà”. Sul fronte tassi non si registrano variazioni particolarmente significative sul Bund tra prima e dopo la riunione Bce: il 10 anni tedesco si muove a -0,58%. Sui tassi Irs increspature sul 10 anni mentre di 3-5 centesimi il rialzo sul tratto 2-5 anni. Questo trova riscontro in una netta revisione al rialzo delle attese sull’Euribor 3 mesi (tassi forward): si alzano di circa 10 centesimi fino a fine 2022 con quelle successive sostanzialmente invariate. Anche i tassi prospettici Ois 1 mese subiscono un rialzo. Le considerazioni che si traggono è che non ci si aspetta più un nuovo ribasso del depo e si attenuano le possibilità di un calo del refi. Probabilmente il movimento dei tassi Forward (rialzo fino a fine 2022 e poi stabili) ha una sua parziale giustificazione anche con l’allungamento da 2 a 3 anni del Tltro3 (scadrà a fine 2022). [CATENACCIO] Nonostante la revisione al ribasso delle stime di crescita e le preoccupazioni per l’andamento dell’inflazione, le borse apprezzano ma non brindano; il settore bancario si muove leggermente meglio rispetto all’indice generale. Soprattutto il QE favorisce il Btp il cui rendimento sui 10 anni scende a 0,82% (ieri era all’1%); lo spread si contrae a 139. L’attuale appetibilità della carta italiana la si nota anche considerando la contrazione dello spread verso Spagna e Portogallo.

13 settembre 2019 / Stefano PIGNATELLI

L’art. 14 comma 3.1 del DL 63/2013 prevede la possibilità, da parte del soggetto avente diritto alla detrazione per le spese sostenute in relazione a determinati interventi di riqualificazione energetica su edifici esistenti, di optare, in luogo dell’utilizzo diretto della stessa, per un contributo di pari ammontare, sotto forma di “sconto sul corrispettivo” dovuto, anticipato dal fornitore che ha effettuato gli interventi di riqualificazione energetica e a quest’ultimo rimborsato sotto forma di credito d’imposta. Le modalità di rilevazione contabile dello sconto sono in larga parte assimilabili a quelle previste in caso di cessione del credito corrispondente alla detrazione ex art. 14 commi 2-ter e 2-sexies del DL 63/2013, fatte salve alcune specificità della fattispecie. Va da sé che lo sconto sul corrispettivo può essere applicato soltanto dai fornitori che hanno effettuato gli interventi agevolabili, mentre rimangono giocoforza esclusi i soggetti diversi dai fornitori. Il provv. dell’Agenzia delle Entrate n. 660057/2019, che ha dettato le relative disposizioni attuative, ha stabilito che l’importo dello sconto praticato:
- è pari alla detrazione dall’imposta lorda spettante;
- non riduce l’imponibile IVA;
- è espressamente indicato nella fattura emessa a fronte degli interventi effettuati quale sconto praticato ex art. 14 comma 3.1 del DL 63/2013 (conv. L. 90/2013). In sostanza, l’IVA deve essere applicata sull’intero corrispettivo, senza dedurre l’importo relativo alla detrazione. Tuttavia, il beneficiario della detrazione non corrisponde al fornitore l’intero ammontare, ma effettua un pagamento parziale del corrispettivo, trattenendo l’importo relativo alla detrazione. Il credito d’imposta viene attributo al fornitore a parziale pagamento del corrispettivo stesso. Sotto il profilo procedurale, il provvedimento stabilisce che:
- il soggetto avente diritto alla detrazione deve comunicare (entro il 28 febbraio dell’anno successivo a quello di sostenimento della spesa e comunque a decorrere dal 16 ottobre 2019) all’Amministrazione finanziaria i dati dell’opzione, utilizzando le funzionalità rese disponibili nell’area riservata del sito internet dell’Agenzia delle Entrate oppure compilando l’apposito modello (allegato al provvedimento) da presentare agli uffici dell’Agenzia oppure da inviare tramite PEC;
- il mancato invio della comunicazione rende inefficace l’opzione;
- il fornitore deve confermare l’esercizio dell’opzione da parte del soggetto avente diritto alla detrazione e attestare l’effettuazione dello sconto, utilizzando le funzionalità rese disponibili nell’area riservata del sito internet dell’Agenzia delle Entrate. Tanto premesso, per quanto attiene al beneficiario dell’agevolazione, nell’esercizio di sostenimento della spesa, lo stesso rileva ordinariamente l’operazione per il suo intero ammontare (in particolare si rileva il costo e il debito verso il fornitore) e il relativo pagamento parziale del corrispettivo (storno di parte del debito). A seguito della conferma, da parte del fornitore, dell’esercizio dell’opzione e dell’attestazione dell’effettuazione dello sconto (di cui il beneficiario dovrebbe avere notizia tramite la propria area riservata del sito internet dell’Agenzia delle Entrate, ancorché non sia espressamente previsto dal provv. n. 660057/2019), il beneficiario dovrebbe stornare il residuo debito verso il fornitore, rilevando in contropartita un componente positivo di reddito, che, ove riguardi interventi sui beni strumentali, dovrebbe configurare, dal punto di vista contabile, un contributo in conto impianti. Tale interpretazione sembra confermata dal tenore letterale della norma, che fa espressamente riferimento alla possibilità di optare per un “contributo” di ammontare pari alla detrazione sotto forma di sconto sul corrispettivo dovuto. Ove tale impostazione fosse accolta, il contributo (documento OIC 16):
- potrebbe essere rilevato a Conto economico nella voce “A.5 - Altri ricavi e proventi” e rinviato per competenza agli esercizi successivi attraverso l’iscrizione di risconti passivi (metodo indiretto);
- potrebbe essere portato in riduzione del costo delle immobilizzazioni cui si riferisce (metodo diretto). Specularmente, il fornitore che applica lo sconto rileva ordinariamente l’operazione per il suo intero ammontare (in particolare si rileva il ricavo e il credito verso il cliente). Al momento del pagamento parziale del corrispettivo, il credito viene in parte stornato. Qualora il pagamento sia effettuato mediante bonifico e, quindi, sia applicata la ritenuta a titolo di acconto dell’imposta sul reddito dovuta dai beneficiari ex art. 25 del DL 78/2010, al momento dell’accredito da parte della banca, il fornitore rileva l’incasso al netto della ritenuta subita. A seguito della visualizzazione del credito d’imposta che gli è stato attribuito nel suo Cassetto fiscale e della relativa conferma, il fornitore rileva contabilmente il credito verso l’Erario e, in contropartita, storna il residuo credito verso il cliente.

12 settembre 2019 / Silvia LATORRACA

Ai fini del riconoscimento del carattere di ruralità delle costruzioni strumentali all’esercizio dell’attività agricola devono essere soddisfatte esclusivamente le condizioni richieste dal comma 3-bis dell’art. 9 del DL 30 dicembre 1993 n. 557 e, in generale, è necessaria la presenza di terreni. Questo il chiarimento contenuto nella risposta a interpello dell’Agenzia delle Entrate n. 369 pubblicata ieri, 10 settembre 2019. In generale, i fabbricati rurali godono di agevolazioni fiscali sia ai fini dell’IRPEF, sia ai fini dell’IMU e della TASI, sia in relazione all’imposta sulle successioni e donazioni; per poter beneficiare di tali agevolazioni, tuttavia, gli immobili devono rispettare alcuni requisiti che sono indicati nell’art. 9 menzionato e che variano a seconda che si tratti di immobili ad uso abitativo oppure di immobili strumentali connessi allo svolgimento dell’attività agricola, con destinazione diversa da quella abitativa. Ai fini fiscali, per attribuire il carattere della ruralità alle costruzioni strumentali, se necessarie allo svolgimento dell’attività agricola di cui all’art. 2135 c.c., devono essere destinate:
- alla protezione delle piante;
- alla conservazione dei prodotti agricoli;
- alla custodia delle macchine agricole, degli attrezzi e delle scorte occorrenti per la coltivazione e l’allevamento;
- all’allevamento e al ricovero degli animali;
- all’agriturismo, in conformità a quanto previsto dalla L. 20 febbraio 2006 n. 96;
- ad abitazione dei dipendenti esercenti attività agricole nell’azienda a tempo indeterminato o a tempo determinato per un numero annuo di giornate lavorative superiore a 100, assunti in conformità alla normativa vigente in materia di collocamento;
- alle persone addette all’attività di alpeggio in zona di montagna;
- ad uso di ufficio dell’azienda agricola;
- alla manipolazione, trasformazione, conservazione, valorizzazione o commercializzazione dei prodotti agricoli, anche se effettuate da cooperative e loro consorzi di cui all’art. 1 comma 2 del DLgs. 18 maggio 2001 n. 228;
- all’esercizio dell’attività agricola in maso chiuso. Affinché l’immobile strumentale all’esercizio delle attività agricole sia anche rurale, quindi, deve essere destinato all’esercizio delle sopraelencate attività; i requisiti richiesti dal comma 3 dello stesso art. 9 che stabiliscono sia criteri oggettivi riferiti alle caratteristiche dell’azienda agricola e dei fabbricati sia criteri soggettivi riferiti all’utilizzatore dell’immobile oppure al conduttore dei terreni aziendali riguardano soltanto i fabbricati a uso abitativo. [CATENACCIO] Per poter riconoscere la ruralità di un fabbricato strumentale all’esercizio dell’attività agricola, precisa l’Agenzia delle Entrate, è necessaria, in linea generale, la presenza dei terreni senza i quali il concetto di strumentalità perderebbe di significato (nella nota Agenzia delle Entrate 15 gennaio 2019 è già stato precisato che i fabbricati rurali strumentali devono essere asserviti a una determinata superficie di terreno con qualche eccezione, come ad esempio le serre o gli allevamenti. Si veda “Per la ruralità, il codice ATECO può provare l’esistenza dell’azienda agricola” del 20 febbraio 2019). Seppur l’interpretazione dell’Amministrazione finanziaria sia condivisibile in quanto la strumentalità di un fabbricato rurale è indubbiamente collegata con il terreno (diversamente non sarebbe al servizio di un’attività agricola), la stessa non trova un riscontro letterale nella norma di legge recata dall’art. 9 comma 3-bis del DL n. 557/93 (l’entità della superficie del terreno, peraltro, non è determinante, in quanto dipende dal tipo di coltivazione). In relazione agli immobili strumentali all’esercizio dell’attività agricola, quindi, si deve accertare che esista l’azienda agricola, ossia deve essere riscontrata la presenza di terreni e costruzioni che congiuntamente siano, di fatto, correlati alla produzione agricola.

11 settembre 2019 / Arianna ZENI